Jaki jest dobry oczekiwanie do systemu handlu

Oczekiwania Oczekiwanie na system obrotu giełdami musi być dodatnie, jeśli chcesz osiągnąć zysk Las Vegas. Świetne jedzenie, pokazy dziewczyn i biznes warty miliardy dolarów. Pieniądze kasyn odpowiadają tylko zyskom na Wall Street. A zyski obu opierają się na matematycznych prawdopodobieństwach. Kasyna zarabiają pieniądze, ponieważ szanse lub oczekiwana gra są w domach. Oznacza to, że jeśli grasz wystarczająco długo, kasyno wygrywa. W krótkim okresie kasyno wie, że może wygrać lub przegrać. Ale jeśli grasz wystarczająco długo, dom zawsze wygrywa. Kasyna zwiększają swoje zyski, oferując gry, które są ukończone w krótkim czasie - rzut kostką, spin koła lub kilka kart przewróconych. Jak podkreśla dr Van K. Tharp. Twój system transakcyjny powinien mieć pozytywne oczekiwanie i powinieneś zrozumieć, co to oznacza. Naturalne nastawienie, jakie ma większość ludzi, polega na szukaniu systemów o wysokim prawdopodobieństwie z wysoką niezawodnością. Wszyscy mamy takie nastawienie, że musisz mieć rację. W szkole uczyło się, że 94 procent lub więcej to A i 70 lub mniej to porażka. Nic poniżej 70 nie jest dopuszczalne. Wszyscy szukają systemów wejściowych o wysokiej niezawodności, ale ich oczekiwanie jest kluczowe. Prawdziwym kluczem do wyczekiwania jest to, w jaki sposób wyjść z rynków, a nie jak się dostać. Jak czerpać zyski i jak uzyskać złą pozycję, aby chronić swoje aktywa. Przewidywana kwota to kwota, którą możesz zarobić średnio na jednego dolara. Jeśli masz metodologię, która sprawia, że ​​ryzykujesz 50 centów lub więcej za jednego dolara, to jest wspaniałe. Większość ludzi nie. Oznacza to, że jeśli zaryzykujesz 1000, zarabiasz średnio 500 za każdą transakcję - czyli ze średnią wygranych i przegranych razem. Nassim Taleb ujął to w ten sposób: w niektórych strategiach i sytuacjach życiowych mówi się, że jedna gra kosztuje tyle, by wygrać kolejne grosze. W innych ryzykuje się kolejną groszą, by wygrać pieniądze. Choć można by pomyśleć, że druga kategoria byłaby bardziej atrakcyjna dla inwestorów i podmiotów gospodarczych, mamy przytłaczające dowody na popularność tego pierwszego. Co to ma wspólnego z systemami transakcyjnymi Chcemy, aby szanse na handel faworyzowały nas - oczekiwanie. Chcemy wielu transakcji - możliwości. Chcemy się przewrócić, abyśmy mogli zsumować zyski - czas oczekiwania. To, co my jako kupcy musimy zrobić, to stać się domem. Szanse w naszym obrocie muszą faworyzować nas, potrzebujemy rozsądnej liczby transakcji w ciągu roku, a transakcje muszą zostać zakończone w rozsądnym czasie, aby składanie było skuteczne. Oczekiwania są po prostu wynikiem procentu zysku na wygraną i współczynnika wygranych minus iloczyn procentu straty na stratę i współczynnika strat. Na przykład: Procent wygranej 6 Stopa wygranej 60 Procent straty 4 Stopa straty 40 Przewidywany czas oczekiwania to 2,0 na handel lub (6 x 60) - (4 x 40). Oznacza to, że przy przeciętnym handlu 2 z pieniędzy, którymi handlujesz, należy do ciebie. To lepsze kursy niż kasyno dostaje się do blackjacka. To może nie brzmieć jak dużo pieniędzy. Jeśli twój średni handel wynosi 10.000 - 2 to 200 zysku na handel. Jeśli masz 300 transakcji rocznie, masz 60 000 zysku rocznie, a średnia wartość transakcji to tylko 10 000. Nie uwzględnia to nawet zysków, jeśli zwiększysz średnią sprzedaż. Jeśli przejrzysz formułę oczekiwania, zauważysz, że nie ma jednego zestawu liczb, które mogłyby dać pozytywne oczekiwanie, ale nieskończoną liczbę zestawów, a zatem nieskończoną liczbę systemów transakcyjnych, które mogłyby być opłacalne. Biorąc to pod uwagę, możliwe jest opracowanie systemów, w których strata na stopie jest większa niż zyski. Stop loss ma charakter akademicki, o ile oczekiwana długość zysku jest dodatnia. Oto inny przykład: moglibyśmy skorzystać z 20 punktów stop loss i 5 celów zysku i wyjść z takim samym dokładnym 2 oczekiwaniem, o ile moja stawka wygranej jest wystarczająco wysoka. Wynik 88 wygranych w tym przykładzie dałby 2,0, wynik (5). x 88) - (20 x 12). Lub możesz osiągnąć pozytywne oczekiwanie z bardzo niskim wskaźnikiem wygranych. Jedną z bardziej znanych liczb oczekiwanych jest William ONeil, adwokat systemu CANSLIM i założyciel Investors Business Daily. Jeśli wykorzystamy jego stop i numery docelowe 8 i 20 oraz jego opublikowaną stawkę wygranych w wysokości 30, oczekiwana wartość może być obliczona jako: (20 x 30) - (8 x 70) lub 0,4. Najważniejsze jest to, że oczekiwanie musi być dodatnie, jeśli chcesz osiągnąć zysk w czasie. Nigdy nie używaj systemu o zerowym lub ujemnym oczekiwaniu. Nie wygrasz. Nie możesz pokonać domu podczas długiej serii zakładów lub transakcji. Bądź domem. Bez względu na to, jakie są twoje oczekiwania, nie zarobisz dużo pieniędzy, jeśli nie będziesz miał okazji do handlu. Znowu analogia kasyna. Kasyno może zdobyć tylko 1-2 na rozdanie w blackjacku, ale bardzo szybko przekazuje te ręce - 30 do 40 rozdań na godzinę. Graj wystarczająco długo w blackjacka, a stracisz ponad 40 swoich pieniędzy na godzinę Nic dziwnego, że mogą zaoferować te wspaniałe kompozycje. Teraz wiemy, jak stworzyć metodę, przynajmniej na papierze, z pozytywnym wyczekiwaniem. Powiedzmy, że opracowujemy system z 8 oczekiwaniami, ale jeśli system dawał tylko jeden obrót w ciągu roku, co by było dobrego, moglibyśmy po prostu umieścić pieniądze na rachunku oszczędnościowym. Lub, gdybyśmy mieli metodę, która przyniosłaby 0,2 na handel, moglibyście ją przekazać. Ale co jeśli ten system wygenerował 1000 transakcji rocznie 1000 razy 0,2, to w bardzo krótkim czasie zarabia poważne pieniądze. Najbardziej pomijanym obszarem handlu jest okres utrzymywania. Aby zarabiać, musisz mieć system, który generuje pozytywne oczekiwanie i wiele możliwości. Ale musisz mieć dostęp do swoich pieniędzy. Jeśli twoje czasy transakcji są zbyt długie, nie możesz wykorzystać wszystkich, a nawet większości swoich możliwości. Twoje pieniądze inwestycyjne lub siła nabywcza są zawsze związane, ponieważ musisz czekać zbyt długo, aby zamknąć transakcje. Czas analogii kasynowych. Jeśli kursy na dom w Blackjacku wynoszą 2,5, co oznacza, że ​​na zawsze 2 zakłady, kasyno zarabia średnio 5 centów. Jeśli grasz tylko 1 grę na godzinę, kasyno zarabia 5 centów za godzinę. Jeśli grasz w 60 gier na godzinę, kasyno ma wszystkie Twoje 2 w 40 minut. Wszystkie rzeczy są równe, gra z najszybszymi obrotami jest bardziej opłacalna dla kasyna. Nie różni się to od handlu. Będziesz bardziej opłacalny dzięki 100 000, które możesz obrócić 250 razy w roku, niż 500 000, które były związane w jednym handlu przez 12 miesięcy. Na przykład, powiedzmy, że mamy jedną transakcję i że handel przyniósł 50 zwrotów. Po prostu miałeś świetny rok - 250 000 zysku. Z drugiej strony, powiedzmy, że masz 100 000 na zakupy zapasów, a twoje oczekiwania wynoszą tylko 1,2 na handel, ale w tym samym roku oddałeś swoje zapasy 250 razy. Ta metoda kończy się generowaniem 300 000 na rok, a to zakłada, że ​​nigdy nie zwiększysz rozmiaru pozycji w miarę wzrostu kapitału własnego. Po prostu miałeś lepszy rok. I łatwiej jest uzyskać 1,2 na transakcję niż 50. Najważniejsze dla dolnej linii jest: pozytywne oczekiwanie. Duża liczba transakcji. Krótki okres utrzymywania. Zawartość tej strony jest chroniona prawami autorskimi 2018 Financial Spread Betting Ltd. Skontaktuj się z nami, jeśli chcesz odtworzyć którąkolwiek z nich. System transakcyjny można scharakteryzować jako rozkład wielokrotności R, które generuje. Oczekiwania są po prostu średnią, lub średnią, wygenerowaną wielokrotnością R. Ale co to oznacza, dokładnie Krótki przegląd ryzyka i wielokrotności R Jeśli czytasz jakąkolwiek książkę Dr. Tharps, wiesz już, że o wiele skuteczniej jest myśleć o zyskach i stratach twoich transakcji jako o stosunku początkowe ryzyko podjęte (R). Letrsquos po prostu krótko to podsumowuje: jedną z prawdziwych tajemnic sukcesu w handlu jest myślenie w kategoriach stosunku ryzyka do zysku za każdym razem, gdy podejmujesz transakcję. Zadaj sobie pytanie, zanim podejmiesz transakcję, ldquowhatrsquos ryzyko związane z tym handlem Czy potencjalna nagroda jest warta potencjalnego ryzyka? Jak określić potencjalne ryzyko dla handlu Cóż, w momencie, gdy wchodzisz na rynek, powinieneś wstępnie ustalić punkt, w którym yoursquoll wydostaje się z handlu, aby zachować swój kapitał. Ten punkt wyjścia to ryzyko, które masz w handlu lub spodziewana strata. Na przykład, jeśli kupisz 40 sztuk i zdecydujesz się wyjść, jeśli spadnie do 30, twoje ryzyko wynosi 10. Ryzyko, które masz w handlu nazywa się R. To powinno być łatwe do zapamiętania, ponieważ R jest skrótem od ryzyka. R może reprezentować albo ryzyko na jednostkę, która w tym przykładzie wynosi 10 na akcję, albo może reprezentować całkowite ryzyko. Jeśli kupiłeś 100 akcji w magazynie o ryzyku 10 sztuk na akcję, ponosisz całkowite ryzyko 1000. Pamiętaj, aby myśleć w kategoriach stosunku ryzyka do wynagrodzenia. Jeśli wiesz, że całkowite początkowe ryzyko na stanowisku wynosi 1000, możesz wyrazić wszystkie swoje zyski i straty jako stosunek początkowego ryzyka. Na przykład, jeśli osiągniesz zysk w wysokości 2000 (2 x 1000 lub 20 krotnie), Twój zysk wynosi 2R. Jeśli osiągniesz zysk 10 000 (10 x 1000), Twój zysk wyniesie 10R. To samo działa na straty. Jeśli stracisz 500, twoja strata wynosi 0,5R. Jeśli przegrasz 2000, twoja strata wynosi 2R. quotAle czekaj, możesz powiedzieć. Jak mogłem mieć stratę 2R, jeśli moje całkowite ryzyko było 1000 t. Cóż, być może nie dotrzymałeś słowa, mówiąc o zrobieniu 1000 strat i nie udało ci się wyjść, kiedy powinieneś. Być może rynek zbankrutował przeciwko tobie. Straty większe niż 1R zdarzają się przez cały czas. Twoim celem jako inwestora (lub inwestora) jest utrzymanie strat na poziomie 1R lub mniej. Warren Buffet, znany jako największy inwestor na świecie, twierdzi, że najważniejszą zasadą inwestowania jest nie tracić pieniędzy. Ale to nie jest szczególnie pomocne porady dla tych, którzy próbują stworzyć sensowne ramy ryzyka dla ich handlu. W końcu nawet Warren Buffet doświadcza strat. O wiele lepszą wersją jego reguły byłoby, zacytuj swoje straty do 1R lub mniej. Gdy masz serię zysków i strat wyrażonych jako wskaźniki ryzyka i nagród, to, co naprawdę masz, to, co Van nazywa wielokrotną dystrybucją R. W związku z tym każdy system transakcyjny można scharakteryzować jako dystrybucję wielokrotną R. W rzeczywistości, yoursquoll odkrywa, że ​​myślenie o systemie transakcyjnym jako dystrybucjach R-multiple naprawdę pomaga zrozumieć twój system i dowiedzieć się, czego możesz oczekiwać od niego w przyszłości. Co to wszystko ma wspólnego z oczekiwaniem Prostota: średnia (średnia wartość zestawu liczb) systemu R-wiele dystrybucji równa się oczekiwaniom systemrsquos. Oczekiwania dają średnią wartość R, której można oczekiwać od systemu w wielu transakcjach. Innymi słowy, oczekiwanie mówi, ile można się spodziewać średnio, za jednego dolara, z ryzykiem, na kilka transakcji. Cytat: Sercem całego handlu jest najprostszy ze wszystkich konceptów, w którym wyniki muszą pokazywać pozytywne matematyczne oczekiwania, aby metoda handlowa była opłacalna. MdashChuck Branscomb Więc kiedy masz dystrybucję transakcji do analizy, możesz spojrzeć z zyskiem lub stratą wygenerowaną przez każdą transakcję pod względem R (ile to był zysk i strata w oparciu o początkowe ryzyko) i określić, czy system jest rentownym systemem. Letrsquos popatrzmy na przykład: Ten system poleceń ma oczekiwaną wartość 2R, co oznacza, że ​​w dłuższej perspektywie możesz ldoquoexpectvquoquo to zrobić dwa razy więcej niż ryzyko, w oparciu o dostępne dane. Pamiętaj, że możesz uzyskać tylko dobry obraz przewidywanej długości systemu, gdy masz co najmniej trzydzieści transakcji do przeanalizowania. Aby naprawdę uzyskać klarowny obraz przewidywanej długości systemu, należy faktycznie mieć od 100 do 200 punktów. Tak więc w rzeczywistym świecie inwestowania lub handlu oczekiwana wartość oznacza zysk lub stratę netto, których można się spodziewać po dużej liczbie pojedynczych - jednostki handlowe. Jeśli łączna kwota straconych pieniędzy jest większa niż całkowita kwota uzyskanych pieniędzy, jesteś przegranym netto i ma negatywny oczekiwanie. Jeśli całkowita ilość zdobytych pieniędzy jest większa niż całkowita ilość straconych pieniędzy, jesteś zwycięzcą netto i masz pozytywne oczekiwania. Na przykład, możesz mieć 99 przegranych transakcji, każda kosztuje dolara, przy całkowitej stracie 99. Jednakże, jeśli miałbyś jeden zwycięski handel o wartości 500, miałbyś wypłatę netto w wysokości 401 (500 mniej 99), pomimo fakt, że tylko jedna z twoich transakcji była zwycięzcą, a 99 z twoich transakcji było przegranych. Wersquoll kończy naszą definicję wyczekiwania, ponieważ jest tematem, który może stać się znacznie bardziej złożony. Van Tharp napisał obszernie na ten temat jedną z podstawowych koncepcji, których uczy. W miarę, jak stajesz się coraz bardziej zaznajomiony z R-Multiples, pozycjonowaniem i rozwojem systemu, oczekiwanie stanie się znacznie łatwiejsze do zrozumienia. Aby bezpiecznie opanować sztukę handlu lub inwestowania, najlepiej poznać i zrozumieć cały ten materiał. Może się to czasem wydawać skomplikowane, ale zachęcamy Cię do wytrwania. Kiedy naprawdę go zrozumiesz i podejmiesz próbę opanowania go, zdobędziesz szansę na prawdziwy sukces na rynkach. Najlepsze miejsce, aby dowiedzieć się więcej na ten temat: Wprowadzenie do kursu Sizingtrade Kurs e-learningowy Jak zdecydujesz, jak bardzo powinieneś ryzykować na swoim następnym Ryzyku Handlowym za dużo i możesz wysadzić swoje konto. Ryzyko za mało, a duża wygrana wygrywa nawet zapłacić za obiad. Dr Tharprsquos Wprowadzenie do kursu Sizingtrade Strategies obejmuje audiowizualne i interaktywne zajęcia edukacyjne, które wyjaśniają ten skomplikowany temat w sposób jasny i łatwy do zrozumienia. Poznasz podstawy strategii określania pozycji i dramatyczne różnice, jakie mogą one przynieść w wynikach. Ponieważ kurs jest wprowadzeniem do strategii ustalania pozycji, obejmuje podstawowe materiały i oferuje doskonały start w zrozumieniu i wykorzystaniu koncepcji oraz zawiera materiały dotyczące zrozumienia oczekiwań, w tym przykłady. Książka The Definite Guide to Positing Sizing obejmuje bardzo obszerne materiały i przechodzi do technicznej głębi w wielu dziedzinach. Jak sama nazwa wskazuje, jest rzeczywiście całkiem ostateczna. Jednak niektórzy ludzie uważają, że strategie określania pozycji są skomplikowanym tematem i mają trudności z uchwyceniem i zastosowaniem pomysłów zawartych w tej książce, dlatego opracowaliśmy ten e-kurs dla dwóch podstawowych grup osób: słuchaczy audiowizualnych, którzy bardziej efektywnie uczą się na podstawie instrukcji. format pełen interaktywnych funkcji i tych, którzy nie są naprawdę zainteresowani głębszymi aspektami technicznymi strategii ustalania pozycji, ale zdają sobie sprawę, że wprowadzenie do tematu nadal pomoże w ich handlu. Ten kurs jest idealny dla zapracowanych profesjonalistów, którzy potrzebują praktycznego sposobu, aby zrozumieć ryzyko i jak ograniczyć straty do minimum. Widzimy naturalny kurs, zaczynając od e-kursu, a następnie przechodząc do Przewodnika definitive. Dowiesz się również dużo o ustawianiu rozmiaru, gdy grasz w Positing Sizing Trading Simulation Game. Pierwsze trzy poziomy są wolne Reszta ostro myślących pojęć: Perfekcjonizm, hazard, niepotrzebne straty, brak możliwości przyciągnięcia triggerhellipa. To tylko niektóre z problemów, z którymi każdego dnia zmagają się handlowcy na rynkach. Co powoduje, że myślimy w ten sposób i jak możemy się nauczyć, jak stać się lepszymi i bardziej dochodowymi handlarzami. Przeczytaj więcej Wszyscy szukają Świętego Graala na rynkach. Jak znaleźć idealny system transakcyjny, akcje, które zamierzasz zdjąć, lub ten jeden wielki zwycięzca z twoim nazwiskiem Istnieją setki, jeśli nie tysiące systemów transakcyjnych, które działają. Ale większość ludzi, po zakupie takiego systemu, nie będzie podążać za systemem ani wymieniać go dokładnie tak, jak zamierzano. Dlaczego nie narzekać na więcej Ryzyko dla większości ludzi wydaje się być nieokreślonym, opartym na strachu określeniem ndash, które często jest utożsamiane z prawdopodobieństwem utraty, lub inne mogą myśleć, że zaangażowane w przyszłość lub opcje są ldquorisky. rdquo Definicja Vanrsquosa jest zupełnie inna niż wiele ludzie myślą, że helipread więcej Wymiar pozycji jest częścią twojego systemu handlu, który mówi ci, ile masz dużo. ile udziałów lub kontraktów powinieneś brać w handlu Złe ustawienie pozycji jest przyczyną prawie każdego przypadku wystrzału konta więcej po wielu latach badań strategie Sizingtrade pozycji, Dr Van Tharp opracował zastrzeżony miernik jakości systemu handlu, który nazywa System Quality Quality lub SQN. hellip. read more Rynek nie jest ci winny ani nikomu wielkiego bogactwa. Jednakże rynek od czasu do czasu drażni dużą liczbę ludzi z pozornie łatwymi korzyściami (podczas baniek i innych maniaków), aby ponownie je zabrać. Jeśli poważnie myślisz o byciu dobrym handlowcem, musisz zbliżyć się do praktyki handlu z tym samym poziomem rygoru, z którym chciałbyś podejść do każdego wyższego poziomu, aby wesprzeć więcej Jeśli nie jesteś już subskrybentem, rozważ subskrybowanie tygodnika Van Tharps e-mail. Każdego tygodnia otrzymasz artykuły informacyjne, wskazówki dotyczące handlu i comiesięczną aktualizację warunków rynkowych. Ponadto otrzymasz najnowsze pomysły od Van przed innymi. Nie ma opłat i nie udostępniamy twoich informacji. Kliknij tutaj. Efektowność wraz z wielkością pozycji to prawdopodobnie dwa najważniejsze czynniki w inwestowaniu w sukces. Niestety większość ludzi nigdy nie słyszała o tej koncepcji. Spośród około 30 książek handlowych I8217 przeczytałem tylko kilka wskazówek dotyczących jakiegokolwiek aspektu zarządzania pieniędzmi. Tylko jedna z tych kilku książek omawiała oczekiwanie. Mówiąc najprościej, oczekiwanie to średnia kwota, jaką możesz oczekiwać, aby wygrać (lub przegrać) na jednego dolara na ryzyko. Here8217s Wzór na oczekiwanie: oczekiwanie (prawdopodobieństwo wygranej średniej wygranej) 8211 (prawdopodobieństwo utraty średniej). Na przykład let8217s mówią, że trader ma system, który wytwarza zwycięskie transakcje 30 razy. Średni wygrywający handel 10, gdy tracący transakcje tracą 3. W ten sposób, jeśli handlował 10 000 pozycjami, jego oczekiwanie byłoby następujące: (0,3 1 000) 8211 (0,7 300) 90 Tak więc, mimo że system ten generuje przegrane transakcje, 70 czasu oczekiwania jest wciąż pozytywny, a tym samym przedsiębiorca może zarabiać w czasie. Możesz również zobaczyć, jak mógłbyś mieć system, który generuje zwycięskie transakcje przez większość czasu, ale miałby negatywny oczekiwanie, gdyby średnia strata była większa niż średnia wygrana: (0,6 400) 8211 (0,4 650) -20 W rzeczywistości, możesz wymyślić dowolną liczbę scenariuszy, które dadzą ci pozytywne lub negatywne oczekiwanie. Ciekawe jest to, że większość z nas czułaby się lepiej dzięki systemowi, który generował więcej zwycięskich transakcji niż przegrany. Ogromna większość ludzi miałaby wiele problemów z pierwszym systemem powyżej, z powodu naszej naturalnej tendencji do pozostawania w zgodzie przez cały czas. Jednak właśnie te dwa przykłady pokazują, że procent zwycięskich transakcji nie jest najważniejszym czynnikiem w budowaniu systemu. Jak podkreśla dr Van K. Tharp: 8230 Twój system transakcyjny powinien mieć pozytywne oczekiwanie i powinieneś zrozumieć, co to oznacza. Naturalne nastawienie, jakie ma większość ludzi, polega na szukaniu systemów o wysokim prawdopodobieństwie z wysoką niezawodnością. Wszyscy mamy takie nastawienie, że musisz mieć rację. We8217 uczy się w szkole, że 94 procent lub więcej to A, a 70 lub mniej to porażka. Nic poniżej 70 nie jest dopuszczalne. Wszyscy szukają systemów wejściowych o wysokiej niezawodności, ale ich oczekiwanie jest kluczowe. Prawdziwym kluczem do wyczekiwania jest to, w jaki sposób wyjść z rynków, a nie jak się dostać. Jak czerpać zyski i jak uzyskać złą pozycję, aby chronić swoje aktywa. Przewidywana jest naprawdę kwota, którą zarobisz średnio na jednego dolara zaryzykowanego. Jeśli masz metodologię, która sprawia, że ​​50 centów lub więcej za jednego dolara ryzykujesz, to jest wspaniałe. Większość ludzi don8217t. Oznacza to, że jeśli zaryzykujesz 1000, które zarobisz na przeciętnej 500 za każdy handel, 8211 z nich będzie uśredniać zwycięzców i przegranych razem. W 8216 Handluj swoją drogą do wolności finansowej 8216 Dr Tharp definiuje cztery następujące elementy oczekiwania (w tym samym rozdziale książki Dr. Tharp omawia również, w jaki sposób wielkość twojego kapitału inwestycyjnego i twojego modelu zmiany wielkości I8217więcej o rozmiarze pozycji w innym poście, ale bardzo polecam lekturę książki Tharp8217s w celu dogłębnego zrozumienia tych pojęć.): Niezawodność, lub jaki procent czasu zarabiasz. Relatywna wielkość twoich zysków w porównaniu z twoimi stratami. Twój koszt zawarcia transakcji. (Zlecenie poślizgu komisji) Jak często masz okazję handlować. Czwarta pozycja na tej liście jest bardzo ważnym i często pomijanym aspektem handlu. Gdybyś miał dwa systemy, które obaj mieliby takie same pozytywne oczekiwania, let8217s powiedzą 100, system, który wytworzył więcej transakcji, zarobiłby więcej pieniędzy w czasie. Na przykład, system A generuje 3 transakcje tygodniowo, podczas gdy system B generuje 10 transakcji tygodniowo. Po jednym tygodniu B miałby 1000, a A zaledwie 300. Gary B. Smith przedyskutował to wcześniej: Myślę o moim kapitale jako zapasie. W związku z tym moim celem jest maksymalizacja zysku nie na dolara, ale zysk za dolara dziennie. W gruncie rzeczy staram się składać niewielki procent na mój kapitał własny każdego dnia, ale składam tę kwotę tak szybko, jak to możliwe. W innym artykule Gary powiedział: P: Jaki aspekt handlu wymagał od ciebie najdłuższego uczenia się GBS: I8217d mówi, że mój kapitał własny jest taki sam, jak inwentarz sprzedawców detalicznych. Twój zysk na sztukę nie ma znaczenia, jeśli nigdy nie zmienisz swojego ekwipunku. A twój obrót nie ma znaczenia, jeśli stracisz pieniądze na każdej sprzedaży. Liczy się tylko czas rotacji zysku za sztukę. To jest ta sama koncepcja, którą staram się zastosować do moich transakcji. Zaczynam od 1 i chcę dowiedzieć się, jak szybko zmienić to w dziesiątkę. Większość ludzi skupia się na kupowaniu towaru w wieku 20 lat i sprzedaży go w wieku 40 lat, i rzadko zastanawiają się, ile czasu to zajmuje. Jeśli jednak w tym czasie będę mógł kupić 10 20 akcji i sprzedać je po 10 zyskach, o 882 miliony metrów dalej, jeśli będę dalej składał swój kapitał własny. Aby dotknąć znaczenia rozmiaru twojego equity i rozmiaru pozycji I8217 wykorzysta część metafory walki na śnieżki, którą Tharp wykorzystuje w swojej książce: Wyobraź sobie, że chowasz się za dużą ścianą śniegu. Ktoś rzuca śnieżkami na twoją ścianę, a twoim celem jest utrzymanie jak największej ściany dla maksymalnej ochrony. Tak więc metafora natychmiast wskazuje, że wielkość ściany jest bardzo istotną zmienną. Jeśli ściana jest zbyt mała, nie można uniknąć uderzenia. Ale jeśli ściana jest masywna, prawdopodobnie nie zostaniesz trafiony. Wielkość twojego kapitału początkowego jest trochę podobna do rozmiaru ściany. W rzeczywistości możesz uznać swój kapitał początkowy za ścianę pieniędzy, która cię chroni. Im więcej masz pieniędzy, zakładając, że wszystkie pozostałe zmienne (składniki wyżej wymienionego składnika) są takie same, tym więcej masz ochrony. Teraz wyobraź sobie, że osoba rzucająca na ciebie śnieżkami ma dwa różne rodzaje śnieżek 8212 białych śnieżek i czarnych śnieżek. Białe śnieżki to trochę jak zwycięskie zawody. Po prostu przyklejają się do ściany śniegu i zwiększają jej rozmiar8230. Wyobraź sobie, że czarne śnieżki rozpuszczają śnieg i robią dziurę w ścianie równoważną ich rozmiarowi. Możesz myśleć o czarnych śnieżkach jako o 8220antisnow.8221 Tak więc, jeśli rzucono na ścianę dużo czarnych śnieżek, wkrótce zniknęłoby lub przynajmniej miało w nim wiele dziur. Czarne śnieżki są podobne do przegranych transakcji 8212, które odkładają na swoją ścianę bezpieczeństwa8230. Tharp kontynuuje przechodzenie czytelnika przez różne scenariusze i możliwości. Podobnie jak biorąc pod uwagę względne rozmiary śnieżek w każdym kolorze. Co dzieje się z twoją ścianą po uderzeniu przez jakieś czarne głazy śniegu Albo zważywszy na to, w jaki sposób tempo rzucania śnieżkami wpływa na ścianę. Możesz zobaczyć, jak ważny jest każdy aspekt wyczekiwania, jak również ogromne znaczenie zarówno wartości kapitału własnego (wielkość ściany), jak i wielkości pozycji (które określą rozmiar śnieżnych kul). Oczekiwania, wymiary pozycji i inne aspekty zarządzania pieniędzmi są o wiele ważniejsze niż odkrycie świętego systemu lub wskaźników w grze Graala. Niestety, w technikach wjazdowych skupia się ogromna większość książek i gadających głów. Możesz mieć największy na świecie system zbierania zapasów, ale jeśli wziąć pod uwagę tę kwestię zarządzania pieniędzmi, możesz nie mieć pieniędzy na wymianę systemu. Posiadanie systemu, który daje pozytywne oczekiwanie, powinno znajdować się w czołówce twojego umysłu przy składaniu planu handlu. Są dwie rzeczy, których musi dokonać handel, jeśli on lub ona chce być opłacalny8230 Rozwijaj i poprawiaj odpowiednio rozmiar i pozycję. Ta ostatnia jest pochodną umiejętności przedsiębiorcy w zarządzaniu ryzykiem, z których pierwszy składa się z dwóch wskaźników, oczekiwanej długości i wielokrotności R. W moim ostatnim poście zatytułowanym "An in-Depth Guide to Managing Your Trading Emotions" odniosłem się do czterech obaw handlowych i 8 uprzedzeń poznawczych. Obliczenia dotyczące oczekiwań i wielokrotności liczby R mogą pomóc w budowaniu zaufania do transakcji i solidnej podstawie umożliwiającej rozszerzenie działalności na inne rynki. Życie składa się z serii przypadkowych zdarzeń. Zrozumienie prawdopodobieństwa może pomóc zrównoważyć wzloty i upadki oraz napięcie emocjonalne, które się z tym wiąże. 5 faz do opłacalnej strategii handlowej Początkowe etapy dochodowej strategii handlowej składają się z 5 podstawowych faz, które są następujące: 1. Opracuj Edge 2. Sprawdź swoją krawędź 3. Zbierz dane handlowe (50-100 transakcji, aby rozpocząć ) 4. Oblicz dane i przejrzyj liczby 5. Jeśli liczby mają sens, posuwaj się naprzód. Prawdopodobnie słyszałeś, jak wiele razy mówiłem o związku pomiędzy handlem a pokerem. Ta koncepcja jest niezwykle jasna w książce Trade Like a Casino autorstwa Richarda Weissmana. Najbardziej zyskowną realizacją dla inwestora jest to, że może on zacząć postrzegać każde zdarzenie w swoim obrocie (i jego życiu) jako losową serię zdarzeń. To tylko wynik w większym zestawie statystycznym, który ma sens. Musisz pomniejszyć i zobaczyć las wśród drzew. R-Multiple R wielokrotność jest łatwa do zapamiętania, R oznacza ryzyko. Twoje początkowe ryzyko na pozycji jest równe 1R. Wróć przez swoje transakcje i spójrz na nie w kategoriach R. Na przykład, jeśli zaryzykowałeś 6 ticków na pozycji, a wynik końcowy byłby wynikiem 12 ticków, dałbyś zysk 2R. Jeśli jednak ryzykujesz 6 ticków, a twój wynik handlowy z utratą -3 ticków, utracisz 0.5R. Patrząc na twoje transakcje w kategoriach R, dajesz znacznie lepszy wgląd w ryzyko nagród, które zakładasz przy składaniu transakcji. Innym sposobem spojrzenia na ryzyko-nagroda jest przeanalizowanie transakcji za pomocą przeciętnego przegranego przeciętnego zwycięzcy. Ten stosunek jest pierwszym krokiem do obliczenia twojego oczekiwania. Więcej informacji na temat stosowania R-Multiple można znaleźć w Instrukcji obsługi handlowej. Trading Expectancy Calculator Ile można się spodziewać za handel To właśnie mówi nam równanie handlu. Jest to formuła, której używam do obliczania średniej oczekiwanej transakcji (średnia wygrana x wygrana) (średnia przegrana x stopa przegranych) Mała zmiana jednego z czterech czynników (średni zwycięzca, wskaźnik wygranych, średni przegrany lub wskaźnik strat) może mieć ogromny wpływ na twoje wyniki po 100 transakcjach. Greg Thurman ma dwa fantastyczne narzędzia w swoim pakiecie Arkusz kalkulacyjny Trading Trading, kalkulatorze Expectancy i kalkulatorze spłat. Są to dwa wspaniałe narzędzia, których używam, aby łatwo obliczyć oczekiwane, wypłaty i współczynniki R-multiple niezbędne dla udanego systemu handlu. Zaufanie jest wynikiem twardych dowodów. Wykonywanie własnych badań, własnych testów i wyciąganie własnych wniosków pomaga wpajać tę pewność. Gdy opracujesz strategię z pozytywnym wyczekiwaniem, zaczniesz wymieniać się z ufnością i bez wahania podejmiesz każdą konfigurację. Świadomość, że twój system daje pozytywne oczekiwanie, prowadzi do stałych zysków w czasie. Doskonałym źródłem informacji na temat wyczekiwania i wielkości pozycji jest książka Dr. Van Tharpsa "Handel swoją drogą do wolności finansowej". Jest to jedna z tych książek, na których widać mnóstwo bryłek i mądrość handlową.